Эра потребления ознаменовала появление качественно новых проблем, связанных с переработкой и утилизацией отходов. Введение в массовую эксплуатацию полимерных материалов, а именно пластмассовых элементов в производстве товаров для удовлетворения потребностей населения недорогими бытовыми вещами, способствовало бурному росту накопления городского мусора в США. Основным фактором роста городских отходов является высокий уровень урбанизации в Соединенных Штатах Америки. Согласно данным Всемирного Банка, в 2019 году уровень городского населения достигнет отметки в 82,5% или 271,4 млн человек, тогда как в 1960 году доля городских жителей составляла 70% от общего числа граждан. Производство твердых городских бытовых отходов (ТБО) по итогам 2017 года, по оценкам EPA (Агентство по защите окружающей среды), составило 267,8 млн тонн. В свою очередь, в 2017 году среднедушевое производство мусора в день увеличилось на 0,7% г/г до 2,1 кг в день. Необходимо добавить, что активный прирост образования отходов произошел на рубеже веков ввиду положительной динамики промышленного производства и роста потребления в стране на фоне мировой глобализации. Ожидается, что при текущем уровне накопления твердых бытовых отходов потребуется увеличение утилизирующих и перерабатывающих мощностей в будущих периодах.
Динамика объема отходов в США и подушевой объем отходов
Источник: EPA, расчет QBF
Согласно данным EPA, по итогам 2017 года бумажные отходы составили большую часть всего объема выбрасываемых отходов – 25%. Стоит отметить, что наблюдается тренд на снижение доли целлюлозно-бумажного мусора ввиду диджитализации некоторых традиционных секторов экономики. Трансформация коснулась офисного сектора и газетного бизнеса, где необходимую информацию пользователи теперь получают через электронные устройства. В свою очередь, за рассматриваемый период доля пищевых отходов составила 15,2% после 15,1% в 2016 году. Согласно последним оценкам, от 20% до 30% производимых продуктов в США не достигают конечного потребителя, что несет существенные экономические, экологические и социальные проблемы. Пластиковые отходы с 2010 года по 2017 год укрепили свое присутствие в общем объеме твердых коммунальных отходов на 4 млн тонн до 35,4 млн тонн, что составило более 15% от общего объема отходов. Необходимо добавить, что в сегменте ТБО наиболее серьезную проблему представляет невероятно быстрый рост объемов пластикового мусора ввиду тенденции производителей использовать разнообразные полиэтиленовые пленки в упаковке товаров, а также заменять дорогостоящие элементы производства на их высококачественные пластиковые аналоги.
Состав твердых коммунальных отходов по типу материала
Источник: EPA, расчет QBF
Согласно исследованию Frost & Sullivan (североамериканская консалтинговая компания), объем мирового рынка переработки ТБО, промышленных и строительных отходов в 2018 году составил $282,1 млрд, а к 2023 году ожидается его расширение до $435 млрд. Совокупный среднегодовой прогнозный прирост составит 9,1%. На рынок США, по разным оценкам, приходится больше 15% всего объема, а именно $42,3 млрд, где значительную долю занимает ниша пластиковых и целлюлозных отходов. Переработка отходов в ресурсы осуществляется по двум основным направлениям: производство вторичных материалов (создание циклической экономики) и выработка энергии. Согласно данным EPA, в 2017 году более 67,2 млн тонн или 25% от общего объема ТБО было переработано во вторичную продукцию с дальнейшей перепродажей, где целлюлозно-бумажные материалы составляли около 66% от общего объема. В свою очередь, за рассматриваемый период более 34 млн тонн отходов было направлено на выработку энергии путем сжигания.
Стоит отметить, что на долю переработки отходов приходится более 42% инвестиций компании, на утилизацию – 20%, на сжигание и получение энергии – 17%, и только 14% – на захоронение. Отдачу инвестиций крупнейших игроков мирового рынка управлениями отходов иллюстрирует индекс SGI Global Waste Management, который за 2019 год показал рост на 37,8%. Индекс SGI Global Waste Management направлен на отражение динамики стоимости акций утилизирующих компаний, большая доля выручки которых зависит от сбора, транспортировки и переработки отходов. На данный момент в индексе насчитывается 30 публичных компаний.
Одним из способов инвестирования в быстрорастущий рынок утилизации отходов является вложение в компании собирающие и перерабатывающие твердые коммунальные отходы. В настоящий момент на рынке США стоит выделить несколько самых крупных публичных компаний: Waste Management Inc. (NYSE: WM), Republic Services, Inc. (NYSE: RCG) и Clean Harbors, Inc. (NYSE: CLH). Эти компании формируют практически весь рынок утилизации отходов за счет предоставления комплексных решений как для домохозяйств, так и промышленных предприятий.
Waste Management Inc. (NYSE: WM) – лидирующая американская компаний по управлению отходами и комплексным решениям по утилизации ТКО. Основным источником генерации выручки компании служит сбор отходов – 54%, что представляет собой забор мусора с тех мест, где его «произвели», и его доставку на полигоны захоронения и места переработки. Более того, подобные услуги обычно закреплены договором с продолжительностью от 3 до 10 лет, поэтому выручка компании не подвержена сильным колебаниям ввиду негативного внешнего фона. Географическая диверсификация компании включает северо-восток США, а также разветвленную инфраструктуру в южных штатах. Компания управляет 247 полигонами на всей территории США, что представляет крупнейшую сеть в стране. 23 октября 2019 года корпорация представила финансовые результаты за III квартал 2019 года. Согласно отчету, выручка компании увеличилась на 3,8% г/г до $4 млрд ввиду роста клиентов в сегменте сбора и транспортировки отходов. В свою очередь, чистая прибыль компании за рассматриваемый период снизилась на 0,8% до $445 млн.
Republic Services, Inc. (NYSE: RCG) – одна из самых крупных компаний на рынке утилизации ТКО в США. Более 74% выручки компании генерируется за счет предоставления комплексных услуг сбора отходов как частным коммерческим предприятиям, так и домохозяйствам. Переработка отходов с целью дальнейшей перепродажи вторичного сырья на открытом рынке, преимущественно на внутреннем рынке, занимает 3% от общей выручки. 30 октября 2019 года компания опубликовала финансовые результаты за III квартал 2019 года по GAAP. Согласно отчету, выручка компании увеличилась на 3,2% г/г до $2,6 млрд ввиду повышения тарифов на вывоз крупногабаритных контейнеров частных коммерческих предприятий. В свою очередь, чистая прибыль за рассматриваемый период увеличилась на 13,2% г/г до $298,3 млн ввиду снижения темпа роста SG&A расходов.
Clean Harbors, Inc. (NYSE: CLH) – один из основных североамериканских поставщиков комплексных экологических, энергетических и промышленных услуг. Клиентский портфель Clean Harbors широко диверсифицирован. Он включает в себя крупные компании из списка Fortune 500, небольшие частные компании, а также государство. В 2012 году через процедуру поглощения компании Safety-Kleen корпорация стала ведущим игроком на рынке переработки отработанного машинного масла, а также поставщиком специализированной моющей техники для технических нужд. 30 октября 2019 года компания опубликовала финансовые результаты за III квартал 2019 года по GAAP. Согласно отчету, выручка компании увеличилась на 5,8% г/г до $891,7 млн ввиду роста продаж в сегменте экологических услуг. В свою очередь, чистая прибыль корпорации за рассматриваемый период увеличилась на 17% г/г до $36,4 млн ввиду расширения операционной прибыли на 22,2% г/г до $80,4 млн
Акции представленных компаний за последние 12 месяцев продемонстрировали сильную положительную динамику относительно индекса S&P 500. Согласно расчетным значениям, наибольшую совокупную доходность до 50,1% за рассматриваемый период принесли бумаги компании Clean Harbors c годовой волатильностью на уровне 27% и корреляцией к рынку в 41%. Компании Waste Management и Republic Services следовали за динамикой индекса S&P 500 и показали совокупную доходность в 28,3% и 24,5% соответственно, тогда как индекс продемонстрировал увеличение на 25,9%. Стоит отметить, что с момента создания индекса SGI Global Waste Management акции рассматриваемых компаний показали стремительный рост относительно сводного индекса в среднем на 217% за 13 лет, тогда как индекс SGI GWM увеличился на 125%.
Динамика цен акций утилизирующих компаний, индекса S&P 500 и индекса SGI Global Waste Management
Источник: investing.com, расчет QBF
При инвестировании в рынок утилизации отходов инвестор должен принимать во внимание следующие риски, способные повлиять на стоимость акций компаний в будущих периодах:
Введение новых регуляторных требований может ощутимо повлиять на масштаб деятельности компаний (вынужденное закрытие полигонов захоронения, изменение технологий производства вторичного сырья);
Снижение цен на вторичное сырье негативно влияет на совокупную выручку компаний;
Отказ на продление разрешений и договоров на вывоз ТБО на существующие полигоны со стороны клиентов и государства ввиду нарушения строгих установленных норм различных инстанций.
Таким образом, представленный рынок утилизации отходов в США стал уверенно развивающейся отраслью ввиду бурного роста накопления ТБО на фоне высокого уровня урбанизации в стране. Компании в отрасли демонстрируют стабильную экспансию в регионах США, рост выручки и чистой прибыли, а также внедрение новых технологий для переработки отходов. Отсюда следует, что аналогичные предприятия все больше будут интересовать потенциальных инвесторов в будущих периодах ввиду постоянной актуальности проблемы переработки отходов.
Курапов Андрей, младший аналитик QBF
Переработка в США — Recycling in the United States
В Соединенных Штатах нет национального закона, предписывающего утилизацию , и правительства штатов и местные органы власти часто вводят свои собственные требования по утилизации. В 2014 году уровень переработки / компостирования твердых бытовых отходов в США составил 34,6%. Ряд штатов США , включая Калифорнию , Коннектикут , Делавэр , Гавайи , Айову , Мэн , Массачусетс , Мичиган , Нью-Йорк , Орегон и Вермонт , приняли законы, устанавливающие залог или возмещение стоимости контейнеров для напитков, в то время как другие юрисдикции полагаются на цели утилизации или запреты на захоронение вторсырья.
Национальное законодательство
На национальном уровне Агентство по охране окружающей среды США (EPA) курирует различные вопросы, связанные с отходами, в соответствии с Законом о сохранении и восстановлении ресурсов . К ним относятся правила обращения с опасными отходами, правила захоронения отходов и постановка целей по переработке.
Министерство торговли также отвечает за оказание помощи в развитии рынков для переработанных товаров.
Государственное и местное законодательство
Более конкретное законодательство об утилизации принимается властями города или штата. Государственное регулирование делится на две основные категории: запреты на захоронение отходов и цели утилизации. Запрет на захоронение мусора делает незаконным выбрасывать перечисленные предметы на свалку. Чаще всего эти предметы включают дворовые отходы, масло и вторсырье, которые легко собираются в рамках программ утилизации обочин . К штатам, в которых запрещены свалки вторсырья, относятся Висконсин , Миннесота , Мичиган и Северная Каролина . В других штатах основное внимание уделяется целям утилизации. К ним относятся Калифорния и Иллинойс . Одним из способов, которым некоторые штаты поощряют переработку определенных контейнеров для напитков, является прохождение счета за бутылку .
Ряд штатов США, таких как Калифорния, Гавайи, Орегон, Коннектикут, Делавэр, Мэн, Вермонт, Массачусетс, Айова, Мичиган и Нью-Йорк, приняли законы, устанавливающие залог или возмещение стоимости контейнеров для напитков в целях содействия повторному использованию и переработке. . Большинство из них — пять центов за банку или бутылку. Michigan’s поддерживает депозит в размере 10 центов за бутылки и банки с 1976 года.
Обязательная переработка
Некоторые города, такие как Сиэтл , и штаты, такие как Коннектикут, ввели законы об обязательной переработке, которые могут штрафовать граждан, выбрасывающих определенный процент перерабатываемых материалов вместе с мусорными отходами. Вермонт также ввел запрет на захоронение вторсырья, пищевых и дворовых отходов и древесины. Существуют также добровольные программы и образовательные программы по увеличению переработки отходов там, где это не предусмотрено законом.
Запрещается выбрасывать вторсырье в мусор в домах, на предприятиях и в квартирах. Для предприятий это будет включать запрет на вывоз картона, бумаги и дворовых отходов вместе с мусором. В квартирах и домах выброс стекла, бумаги, картона, алюминия и пластика в мусор будет запрещен. В случае с предприятиями и квартирами, если сборщики мусора обнаружат более 10 процентов контейнера, заполненного вторсырьями, они оставят метку. На третьем ярлыке арендаторы бизнеса или квартиры получат штраф в размере 50 долларов США. Однако домохозяйства не подвергаются риску наложения штрафа. Если сборщики мусора обнаружат, что более 10 процентов их мусора содержит вторсырье, они оставят бирку с просьбой разделить мусор и вторсырье для сбора на следующей неделе.
Критика обязательной утилизации
В 1996 году в статье The New York Times , Джон Тирни заявил , что правительство НАМЕЧЕННОЙ утилизации отходов больше ресурсов , чем экономит. Статья Тирни была подвергнута критике со стороны Фонда защиты окружающей среды , в которой отмечалось, что «статья в значительной степени опиралась на цитаты и информацию, предоставленную группой консультантов и аналитических центров, которые имеют серьезные идеологические возражения против утилизации или имеют финансовую заинтересованность в противодействии ей».
В 2003 году Дэниел К. Бенджамин (профессор экономики в Университете Клемсона) опубликовал в Центре исследований собственности и окружающей среды статью , в которой повторил многие из пунктов, поднятых в статье New York Times , и подкрепил их подробным исследованием перерабатывающая промышленность США. В 2010 году он продолжил это, обновив анализ политики США по переработке отходов, обнаружив, что мало что изменилось. После того, как в 2017 году правительство Китая ограничило импорт американских отходов, цены упали. The Atlantic сообщает, например, что один город, который в начале 2000-х мог выйти на уровень рентабельности при переработке, продав его по 6 долларов за тонну, обнаружил, что 15 лет спустя ему пришлось платить 125 долларов за тонну, чтобы переработать, по сравнению с 68 долларами за тонну, чтобы сжигать.
Статус утилизации
Статистика утилизации
Статистика переработки (примерно 2014 г.) с аналогичными цифрами по состоянию на 2015 г.
- В США в 2014 году в среднем производится около 258 миллионов тонн мусора.
- 34,6% было переработано
- 12,8% сжигалось для рекуперации энергии.
- 52,6% было захоронено
Вторичные материалы на свалке
В мае 2018 года газета New York Times сообщила, что в некоторых случаях 25% всех собранных вторсырья отправляется на свалки. Загрязнение может происходить от немытого пластика и жирных картонных или бумажных изделий. Если материалы не чистые, их отправляют на свалки.
Переработка по типу материала
Скорость переработки зависит от материала и типа продукта.
- 64,7% бумаги
- 33,0% стали
- 26,0% стекла
- 19,8% алюминия
- 9,5% пластмасс
Электронные отходы
Электронные отходы или электронные отходы — это утилизированные электрические или электронные устройства . Использованная электроника, предназначенная для повторного использования, перепродажи, утилизации, переработки или утилизации, также считается электронными отходами. Неформальная переработка электронных отходов в развивающихся странах может привести к неблагоприятным последствиям для здоровья человека и загрязнению окружающей среды .
Компоненты электронного лома, такие как процессоры , содержат потенциально вредные компоненты, такие как свинец , кадмий , бериллий или бромированные антипирены . Переработка и удаление электронных отходов может быть сопряжено со значительным риском для рабочих и сообществ в развитых странах, и необходимо проявлять большую осторожность, чтобы избежать небезопасного воздействия при операциях по переработке и утечке таких материалов, как тяжелые металлы, со свалок и золы из мусоросжигательных заводов .
Согласно Агентству по охране окружающей среды (EPA), важно утилизировать электронику путем вторичной переработки, потому что «Электронные продукты сделаны из ценных ресурсов и материалов, включая металлы, пластмассы и стекло, для добычи и производства которых требуется энергия. Пожертвование или переработка бытовой электроники позволяет сохранить наши природные ресурсы и избежать загрязнения воздуха и воды, а также выбросов парниковых газов в результате производства первичных материалов ». Варианты утилизации потребительских товаров включают в себя передачу оборудования в дар непосредственно нуждающимся организациям, отправку устройств напрямую их производителям или доставку компонентов удобному перерабатывающему предприятию или восстановителю.
Агентство по охране окружающей среды сообщает, что в 2003 году было произведено 290 миллионов утильных шин . Из 290 миллионов утильных шин 45 миллионов этих утильных шин были использованы для восстановления протекторов автомобильных и грузовых шин . В 2017 году было произведено 287 миллионов штук, 38 миллионов были повторно использованы и 249 миллионов были списаны. Благодаря тому, что свалки сводят к минимуму приемку целых шин, а также риски для здоровья и окружающей среды, связанные с хранением шин, были созданы многие новые рынки для утильных шин. Растущие рынки существуют для большинства утильных шин, производимых ежегодно при поддержке правительства штата и местного самоуправления. Шины также часто перерабатываются для использования на баскетбольных площадках и в производстве новой обуви.
Шины нежелательны на свалках из-за их большого объема и 75% пустого пространства, что быстро занимает ценное пространство. По состоянию на 2017 год 40 штатов запретили вывоз целых шин на свалки, 38 разрешили измельченные шины, 24 разрешили переработанные шины в монозаправках. Сборы собирают 37 штатов.
В 2017 году 81,4% утилизированных шин было продано для некоторых целей полезного использования, по сравнению с 87,9% в 2015 году. Из 3 411 тысяч тонн проданных утильных шин 50,8% использовались в качестве топлива, 29,6% — в качестве измельченной резины. Из шин, используемых в качестве топлива, 46% были израсходованы в цементных печах, 29% — на целлюлозно-бумажных комбинатах и 25% — в электрических котлах.
В Соединенных Штатах количество изношенных шин на хранении сократилось с примерно 1 миллиарда в 1992 году до 60 миллионов шин в 2017 году, в основном благодаря государственным программам обращения с ломом. Большинство оставшихся запасов находится в Колорадо и Техасе.
Законы и постановления штата США, касающиеся утильных шин, в настоящее время приняты в 48 штатах. Вот некоторые общие черты государственных программ, касающихся утильных шин: источник финансирования программы; лицензирование или регистрация утильщиков, переработчиков шин и конечных пользователей; манифесты на отгрузку утильных шин; ограничения на то, кто может обрабатывать утильные шины; требования к финансовому обеспечению для операторов по переработке утильных шин; и деятельность по развитию рынка. Некоторые государственные программы теперь поддерживаются за счет платы, взимаемой с потребителя при покупке или утилизации каждой шины. Эти сборы, иногда называемые «платой за чаевые», помогают покрыть расходы на переработку. Когда устанавливаются высокие ставки утилизации, взимаемые с потребителей, это, в свою очередь, препятствует захоронению отходов — простому решению, поощряющему более доступные программы утилизации шин.
Ограничения китайской индустрии вторичной переработки
На протяжении большей части начала двадцать первого века Китай был основным местом назначения мирового лома. Это стало результатом сочетания факторов, включая растущую потребность в металле, бумаге и пластике в растущей промышленности Китая, слабые экологические нормы, дешевую рабочую силу и недорогую доставку с использованием контейнеров, которые в противном случае были бы возвращены в Китай пустыми. В Соединенных Штатах это привело к появлению сильного рынка для многих товаров из лома и позволило местным программам рециркуляции приблизиться к окупаемости с экономической точки зрения или даже к получению небольшой прибыли. Ситуация резко изменилась в 2017 году, когда Китай объявил о своей программе « Национальный меч », которая запретила импорт многих ломов и ввела строгие стандарты качества для других, начиная с февраля 2018 года. Допустимые пределы загрязнения импортируемых отходов были сокращены с 5-10 процентов до 0,5 процента. С тех пор пластиковый лом почти не экспортировался в Китай из США, а поставки металлолома и бумаги резко сократились. Импорт пластикового лома упал с 3,5 миллионов метрических тонн в 2017 году до 21 300 метрических тонн в первой половине 2018 года. В результате резко упали цены на лом в США. Индустрия вторичной переработки США в ответ инвестирует в лучшее сортировочное оборудование, чтобы попытаться соответствовать стандартам National Sword, и развивая новый рынок отходов как в США, так и в других странах, включая Юго-Восточную Азию и Индию. Однако несколько стран Юго-Восточной Азии объявили о своих собственных ограничениях на переработку.
История ранних веков
Первая после Второй мировой войны программа массовой утилизации отходов в Соединенных Штатах, «Ban The Can», была задумана и реализована в 1970 году Рут «Пэт» Уэбб в Гонолулу, Гавайи . Уэбб организовал военных и гражданских добровольцев для сбора более 9 тонн (8 200 кг) металлических банок с проезжей части и автомагистралей Оаху . Позже металлические банки были переработаны в стальные арматурные стержни для использования в местных строительных проектах.
Stanolind завод по переработке был в эксплуатации в начале 1947 года Еще в начале переработки мельницы отходов Метода, построенная в Conshohocken, штат Пенсильвания в 1972 году Techniques отходов были продана Frank киля в 1978 году, и перепродана BFI в 1981 г. Вудбери, штат Нью — Джерси , был первый город в США, в котором введена обязательная переработка отходов. Во главе с Дональдом Сандерсоном, который в начале 1970-х был президентом городского совета Вудбери и Комитета по переработке Вудбери, возникла идея буксировать трейлер для вторичной переработки за транспортным средством для утилизации отходов, чтобы можно было одновременно собирать мусор и перерабатываемые материалы. Вскоре этому примеру последовали и другие города, и сегодня во многих городах Соединенных Штатов переработка является обязательной.
В 1987 году баржа Mobro 4000 перевозила мусор из Нью-Йорка в Северную Каролину ; где было отказано. Затем оно было отправлено в Белиз , где также было отказано. Наконец баржа вернулась в Нью-Йорк, и мусор был сожжен. Инцидент вызвал бурные дискуссии в СМИ об утилизации и переработке отходов. Этот инцидент часто называют разжиганием «истерии» утилизации отходов 1990-х годов.
Обучение вторичной переработке
Внедрение рециркуляции в образовательную систему K-12 стало целью для многих преподавателей. Обычно он интегрирован в классы естественных или социальных наук. Это связано с его включением в национальные образовательные стандарты по обеим этим предметам. Общие области, в которых переработка отходов интегрирована в учебную программу, включают такие области, как изучение природных ресурсов, общие экологические единицы, почвенные единицы, водные ресурсы, общественные единицы, экономические единицы и географические единицы. Хотя интерес к ним растет, крупные издатели учебников не всегда включают переработку в учебники, поэтому учителям приходится дополнять учебники внешними учебными программами, чтобы соответствовать национальным стандартам. Например, в блок, посвященный деревьям или природным ресурсам, учителя могут включить дополнительную учебную программу по вторичной переработке, потому что в учебнике это никогда не рассматривается в явной форме. Некоммерческие организации, а также правительственные организации создали дополнительную учебную программу для учителей, чтобы заполнить этот пробел. Некоторые чисто некоммерческие группы включают Центр новой американской мечты и Be SMART . Среди других создателей учебной программы — правительственные учреждения. Некоторые из них включают Орегон, Калифорния, и округ Уокеша, Висконсин. Кроме того, некоторые некоммерческие организации вступили в партнерские отношения с правительственными структурами для совместной работы над учебными материалами. Например, Центр Keystone в партнерстве с Министерством энергетики США и Национальной лабораторией энергетических технологий разработал учебную программу по глобальному потеплению .
День Америки по переработке отходов
America Recycles Day (ARD) — единственный национально признанный день, посвященный тому, чтобы побудить американцев перерабатывать и покупать переработанные продукты. ARD ежегодно отмечается 15 ноября. Всемирный день переработки отходов отмечается в большинстве стран, но приходится на 8 июля. В США проводятся тысячи мероприятий, чтобы повысить осведомленность о важности переработки и побудить американцев подписать личные обязательства по переработке и переработке. покупать изделия из вторсырья.
Программа America Recycles Day, основанная организацией сектора вторичной переработки National Recycling Coalition в 1997 году, является программой национальной некоммерческой организации Keep America Beautiful с 2009 года. Как управляющая организация America Recycles Day, Keep America Beautiful предоставляет рекламную и маркетинговую поддержку и ресурсы для сети. местных организаторов мероприятий. Он спонсируется частными и государственными организациями и EPA.
Хотя Америка, возможно, не пользуется большой репутацией защитника окружающей среды на мировой арене, в некоторых городах США уровень переработки намного выше, чем, например, в Великобритании .